Fondo inmobiliario - Aprenda a invertir

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Invertir con el fondo inmobiliario es una alternativa muy ideal para quienes buscan sacar su dinero de forma pasiva. Por ello, es frecuente ver personas dispuestas a poner sus recursos económicos a favor de bienes inmuebles. En esta rama se encuentra el mercado financiero, que también brinda oportunidades para las personas que desean una buena inversión en propiedades e inmuebles en general.

En Brasil, hay muchas posibilidades de mantenerse a través de este tipo de negocio. Con los bienes inmuebles es posible realizar rentas y dejar rendir los recursos que se juntaron con la aportación de intereses. Una forma para las personas que quieren confiar en este mercado es obtener más información sobre los Fondos de Inversión en Bienes Raíces (FII).

En este artículo entenderás un poco sobre los FII, verás sus características, aprenderás a invertir con ellos, además de entender qué hay detrás de una renta variable tan atractiva. Al fin y al cabo, por aquí millones de personas están poniendo sus inversiones en renta variable en los últimos años.

¿Qué son las FII? ¿Es posible invertir sin comprar bienes raíces?

Es importante que, primero, las personas entiendan que al invertir en FII, otros inversores están en el juego. En otras palabras, la forma en que opera la FII es una organización de varias personas que invierten en un grupo, siguiendo las reglas de la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM). Por lo tanto, si desea invertir sus recursos en este tipo de inversión, debe tener cuidado de no hacer parte del dinero del fondo.

Resulta que este valor es igual a la diferencia entre lo que le rinde el FII a los inversionistas y lo que ese mismo fondo trae en deuda con él. Así, la persona que busca invertir en este tipo de renta variable tiene una participación en los recursos financieros generados por este resultado entre los dos. Luego, la ganancia generada depende de cuántas cuentas tenga la persona que invirtió.

Además, la ganancia también proviene de la venta de la participación que la persona invierte o de los valores que posee con el fondo. Otro detalle crucial para las personas que quieran confiar en este fondo de renta variable es que los recursos de las personas con acciones son administrados por una administradora. Es quien pone los recursos en inmuebles, en renta fija del mercado inmobiliario o incluso en otros conjuntos de acciones de inversores FII.

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Funcionamiento del fondo inmobiliario y otras características

Cuando los accionistas tienen acceso al fondo es otro punto de atención. Esto sucede porque es la situación en la que hay una oferta pública inicial (IPO, oferta pública inicial em inglês). Assim, os investidores vão ter a chance de investirem. Mas, depois, não podem ter os recursos de volta se não porem à venda as suas ações no momento em que optam por deixar o fundo.

Pero, ¿dónde se llevan a cabo las negociaciones de la FII? En la bolsa B3. Allí se negocian tres tipos de fondos:

Fondos de papel. Se trata de una inversión de renta fija, con el precio más constante del mercado inmobiliario. Por ejemplo, las Cartas de Crédito Inmobiliario (LCI), los Certificados de Cuentas por Cobrar Inmobiliarias (CRI) y las Cartas Inmobiliarias Garantizadas (LIG) son algunos tipos de FII. Sin embargo, los fondos en papel siguen un proceso burocrático, es decir, pasan por los inversionistas —contrato—, luego a los bancos —acreedores— y, finalmente, a los deudores, que no son raros en las empresas constructoras.
Fondos de ladrillo. Es un tipo de fondo simple, ya que las inversiones se enfocan en edificios comerciales, galpones y otros tipos de construcción. Básicamente, las personas que depositan recursos en este fondo, en particular, buscan lucrar con el alquiler de lugares como supermercados, centros comerciales, espacios educativos, etc. Pero, si el inmueble que tienes en alquiler está mucho tiempo parado, sin nadie, puede convertirse en un sobrecoste para las personas. Esto se resuelve intentando mejorar la propiedad.
Compartir fondos de inversión. Una opción práctica es tener un fondo inmobiliario ya gestionado. Así sucede con los fondos de fondos, porque las inversiones ya están consolidadas y la gente puede contar con todos los recursos ya explotados en el fondo en otras cuotas. En este campo se conocen BPFF11 (Brasil Plural Absoluto Fundo de Fundos) y BCFF11 (BTG Pactual Fundo de Fundos).

¿Cómo empezar a invertir en fondos inmobiliarios?

En primer lugar, las personas interesadas en las FII deben analizar detenidamente las ofertas públicas de estos fondos. Están registrados en la CVM y contienen detalles como las utilidades esperadas del fondo, además de cómo son las propiedades, los riesgos asociados y una evaluación de la viabilidad de la inversión.

Quem fica responsável por esses fundos são as corretoras. Seja Órama, Genial, Necton, XP Investimentos, entre outras, o ideal é ver se elas oferecem a taxa zerada em corretagem. Outros elementos importantes sobre os FII são o setor de investimento do imóvel, o quanto pode render para as pessoas, o preço em si da ação e a qualidade do imóvel.

Antes, la persona que quiere tener una FII necesita poner sus recursos en varios tipos de fondos. La indicación principal es no poner todo lo que tiene en un solo fondo, también mirando cuánto generará el valor a cambio. Esto también se conoce como liquidez FII.